Calcolo Beta: Portfolio matematica per la media Investor Per misurare il rischio di un particolare equità, molti investitori si rivolgono ai beta. Anche se un sacco di siti finanziari di fornire loro, quali rischi sono prendendo utilizzando una delle versioni beta fornito da un beta fonte esterna previste per voi da servizi on-line sono dotati di ingressi variabile sconosciuta, che con ogni probabilità non sono adattabili al vostro portafoglio unico. Beta possono essere calcolati in diversi modi, dal momento che le variabili per l'ingresso dipendono dal vostro orizzonte temporale d'investimento. la visualizzazione di ciò che costituisce il mercato e diversi altri fattori. Ciò significa che una versione personalizzata è la cosa migliore. Impara a calcolare il proprio beta utilizzando Microsoft Excel in modo da fornire una misura di rischio questo è personalizzato per il vostro portafoglio individuale. Fornito Beta vs. Personalmente Beta calcolati Inizia guardando il periodo di tempo scelto per il calcolo beta. beta forniti sono calcolati con tempi sconosciuti ai loro consumatori. Ciò pone un problema unico per gli utenti finali, che hanno bisogno di questo tipo di misurazione per valutare il rischio di portafoglio. investitori a lungo termine sarà certamente desidera valutare il rischio per un periodo di tempo più lungo di un commerciante di posizione, che gira suo portafoglio ogni pochi mesi. Un altro problema potrebbe essere l'indice utilizzato per calcolare il beta. La maggior parte forniti beta utilizzano lo standard americano dell'Indice SampP 500. Se il portafoglio contiene azioni che si estendono oltre i confini degli Stati Uniti, come una società che si basa e gestito in Cina, il SampP 500 non può essere la migliore misura del mercato. Calcolando il proprio beta è possibile regolare di queste differenze e creare una visione più inclusiva del rischio. Un vantaggio di calcolo beta stessi è la capacità di valutare l'affidabilità beta calcolando il coefficiente di determinazione. o come è meglio conosciuto, l'R-squared. Questo è un potente strumento che può determinare quanto bene il rischio misure beta. La gamma di questa statistica è zero a uno. Quanto più il R-squared è uno, il più affidabile la vostra beta è. Un altro fattore sconosciuto della beta pre-fatti è il metodo utilizzato per calcolare loro. Ci sono due modi per calcolare: regressione e il Capital Asset Pricing Model (CAPM). CAPM è usato più comunemente nei praticanti di investimento finanza accademici più spesso utilizzano la tecnica di regressione. Questo permette una migliore spiegazione dei rendimenti relative al mercato, piuttosto che una spiegazione teorica del rendimento complessivo di un bene, che prende i tassi di interesse così come i rendimenti di mercato in considerazione. Inevitabilmente, ci sono anche degli svantaggi a farlo da soli. Il problema principale è il tempo necessario. Calcolo beta te stesso richiede più che farlo attraverso un sito web, ma questa volta si può ridurre significativamente utilizzando programmi come Microsoft Excel o Open Office Calc. Fasi preliminari AMP Calcolo Beta Una volta che avete deciso su un lasso di tempo che si allinea con il vostro investimento orizzonte temporale e hanno scelto un indice appropriato, si può poi passare a raccogliere i dati. Cercare prezzi storici di ogni equità per trovare le informazioni sulla data appropriata che corrisponde alla tua orizzonte temporale prescelto. Su alcuni siti, si avrà la possibilità di scaricare le informazioni come un foglio di calcolo. Scegliere questa opzione e salvare il foglio di calcolo. Fare lo stesso per il vostro indice scelto come bene. Copiare entrambe le colonne dei prezzi di chiusura in un nuovo foglio di calcolo. Essi dovrebbero essere in ordine dal più recente al più vecchio. Per ottenere il formato corretto per il calcolo dobbiamo convertire questi prezzi in percentuali di ritorno sia per l'indice e il prezzo delle azioni. Per fare questo, basta prendere il prezzo da oggi meno il prezzo di ieri e dividere la risposta da parte del prezzo di ieri. Il risultato è la variazione percentuale. Di seguito è riportato un esempio che mostra questo in Excel. Figura 1: ResultsBREAKING GIÙ Beta Beta è calcolata utilizzando l'analisi di regressione. Beta rappresenta la tendenza di una ritorni securitys per rispondere alle oscillazioni del mercato. Una beta securitys è calcolato dividendo la covarianza dei rendimenti securitys ei benchmark ritorna dalla varianza dei benchmark restituisce nel corso di un determinato periodo. Utilizzando Beta Un securitys beta deve essere utilizzato solo quando un titolo ha un alto valore R quadrato in relazione al benchmark. Le misure di R-squared la percentuale di un securitys movimenti di prezzo storiche che potrebbe essere spiegato con i movimenti in un indice di riferimento. Ad esempio, un fondo oro exchange-traded (ETF), come ad esempio l'oro Azioni SPDR, è legata alla performance di lingotti d'oro. Di conseguenza, un oro ETF avrebbe un basso beta e R-squared in relazione ad un indice azionario di riferimento, come l'indice standard Poors (SP) 500. Quando si utilizza beta per determinare il grado di rischio sistematico, un titolo con un alto valore R-squared, in relazione al suo benchmark, aumenterebbe la precisione della misurazione beta. Interpretazione Beta Una beta di 1 indica che le mosse securitys prezzo con il mercato. Un beta inferiore a 1 significa che la sicurezza è teoricamente meno volatile del mercato. Una versione beta maggiore di 1 indica che il prezzo securitys è teoricamente più volatile rispetto al mercato. Ad esempio, se un beta stock è 1,2, il suo teoricamente 20 più volatile del mercato. Al contrario, se un beta ETF è pari a 0,65, è teoricamente 35 meno volatile rispetto al mercato. Pertanto, i fondi rendimento in eccesso si prevede di sovraperformare il benchmark di 35 mercati su e outperform dal 35 durante i mercati verso il basso. Molti stock utilities hanno un beta inferiore a 1. Al contrario, la maggior parte ad alta tecnologia, le scorte Nasdaq-based hanno un beta maggiore di 1, offrendo la possibilità di un più alto tasso di rendimento, ma anche che presentano maggiori rischi. Per esempio, a partire dal 31 maggio 2016, il PowerShares QQQ, un ETF che replica l'indice Nasdaq-100, ha un finale di 15 anni beta di 1,27 se misurato contro la SP 500, che è un punto di riferimento del mercato azionario di uso comune. Prova la tua conoscenza beta e leggere di più qui: Beta: Conoscere il rischio e Beta Calcolo: Portfolio matematica per l'investitore medio.
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